Conan é escrito em Python, por isso, iremos utilizar o pip sobre python 2.7. Existe uma versão experimental sobre python 3.

Primeiro, verifique se possui Python instalado:

python --version
Python 2.7.12

Caso não possua, poderá instalar através do gerenciador de pacotes da sua distribuição. Vamos dar como exemplo no Ubuntu:

sudo apt-get install python

Agora iremos necessitar do gerenciador de pacotes para Python, o pip:

pip --version
pip 8.1.2 from /usr/local/lib/python2.7/dist-packages (python 2.7)

Caso não possua o pip instalado, também será possível instalar através do gerenciador de pacotes. Utilizando apt, teremos:

sudo apt-get install python-pip

Agora iremos instalar o Conan através do pip:

sudo pip install conan

Se ainda, você possuir preferência por baixar o fonte e construir no seu host, ao invés de usar o pip, poderá utilizar o seguinte:

git clone https://github.com/conan-io/conan.git
cd conan
pip install -r conans/requirements.txt

Uma vez realizada a instalação vamos executar, pela primeira vez, para que as configurações sejam estabelecidas:

conan
It seems to be the first time you run conan
Auto detecting your dev setup to initialize conan.conf
Found gcc 6.2
Default conan.conf settings
    os=Linux
    arch=x86_64
    compiler=gcc
    compiler.version=6.2
    compiler.libcxx=libstdc++
    build_type=Release
*** You can change them in ~/.conan/conan.conf ***
*** Or override with -s compiler='other' -s ...s***

Como pode ser observado, Conan deu as boas vindas e gerou uma configuração padrão, de acordo com o ambiente do host. Esta configuração pode ser alterada, sendo possível configurar outra versão de compilador, por exemplo.