Qual distribuição poderia usar com essa configuração de PC?

Esse processador não é tão ruim assim. Possui 2 núcleos e 4 threads.

Muitas aplicações perderam suporte para 32-bits. Eu só recomendo usar SOs de 32-bits se o processador não suportar. Caso contrário, use 64-bits.

Muitas distribuições não possuem nem versões 32 Bits.
Mas usar 64 bits com menos de 4 GB RAM exigirá paciência budista.

Eu uso Ubuntu MATE 64-bits num notebook com Intel Celeron e 2gb de ram.
Uso Slackware Xfce 64-bits num netbook com Intel Atom e 2gb de ram.

Todos esses SOs rodam sem travamentos.