Certo dia estava eu montando um servidor. Criei a VM, instalei o Debian e me distraí com outras tarefas. Ao voltar a mexer na VM, fui surpreendido por várias mensagens de erro:

Id "co" respawning too fast: disabled for 5 minutes

Segue como consegui resolver o problema:

1. Abra o arquivo /etc/inittab e procure pela linha iniciada por "co", comente esta linha adicionando "#" (sem aspas) no início da linha.

2. Salve e saia do arquivo. Agora basta reiniciar o sistema ou reiniciar o init com o comando:

# init q

Obs.: Testado no Debian 6.

Veja essa e outras dicas em meu blog, onde posto dicas e soluções em infraestrutura de T.I.