Todos já devem ter lido isto um milhão de vezes :D, mas para que os novatos não fiquem no vácuo, vamos lá.

Trecho abaixo retirado de:

• http://www.linuxman.pro.br/squid

Squid é um proxy-cache de alta performance para clientes web, suportando protocolos FTP, gopher e HTTP.

O Squid mantém meta dados e especialmente objetos armazenados na RAM, cacheia buscas de DNS e implementa cache negativo de requests falhos.

Ele suporta SSL, listas de acesso complexas e logging completo. Por utilizar o Internet Cache Protocol, o Squid pode ser configurado para trabalhar de forma hierárquica ou mista para melhor aproveitamento da banda.

Podemos dizer que o Squid consiste em um programa principal - squid -, um sistema de busca e resolução de nomes - dnsserver - e alguns programas adicionais para reescrever requests, fazer autenticação e gerenciar ferramentas de clientes.

Podemos executar o Squid nas principais plataformas do mercado, como Linux, Unixes e Windows.